光伏市场分析：2024年光伏市场预测及产业链重构

2月22日，中国有色金属工业协会硅业分会公布了一份关于单晶硅片的周评报告。该报告显示，2月份组件产量计划约为35GW，而随着前期订单的履行和海外市场需求的旺盛增长，预计3月份组件产量可能会提升至50GW以上。这一显著增长背后反映了企业开工率的回升态势。据Infolink统计数据透露，我国光伏组件厂商在2月份的整体开工率仅为23%，其中排名前九位的组件企业整体开工率为49%。

隆基绿能的相关负责人表示，公司目前的开工率正稳步提升，部分工厂甚至已经开始招聘新员工。市场需求在逐步恢复，虽然春节假期后首周的组件价格保持稳定，但海外市场的需求复苏提振了组件生产商的生产预期。同时，由于短期的开工不足导致库存减少，补充库存的需求也助推了组件生产的增长。

针对国际市场动态，2月9日，印度新能源和可再生能源部曾发布一项关于自2024年4月1日起重新实施太阳能光伏组件的ALMM认证体系的通知，但随后在2月15日又暂时搁置了这项公告，等待进一步指示。上海有色网分析认为，基于印度国内组件产能现状，ALMM清单可能存在延期实施的可能性。尽管如此，欧洲、北美、中东等地的市场需求仍为组件需求提供了强大支持。

近年来，随着光伏产业发展逐渐成熟，市场规模不断扩大。据数据统计，2015-2020年全球光伏装机容量由56GW增长到114GW，预计到2025年全球光伏装机量乐观情况约达330GW，保守情况约达270GW。其中美国和其他新兴市场将成为主要增长点，预计美国和印度市场的装机规模将分别增长35%和30%。报道还提到，春节假期结束后，一些大型光伏电站的招标项目陆续启动，进一步拉动了市场对组件的需求。隆基绿能负责人表示，随着落后产能被淘汰，业界普遍预期未来组件价格将会上涨，当前适逢上游价格处于低位，此时加大生产量有助于控制成本。

硅业分会数据显示，硅料价格在春节前连续三周上涨，节后首周价格保持稳定。业内人士认为，上游硅料价格的持续反弹也为组件价格的回弹提供了支撑。西安工程大学产业发展和投资研究中心主任王铁山表示，组件价格长时间低于成本线不利于行业发展，目前来看，其持续下跌的空间有限，恢复正常价格有助于企业利润修复，推动行业依靠创新驱动实现良性发展。

组件产量的大幅提升势必将带动上游产业的生产增加，这是否预示着光伏产业链整体开始回暖？根据最新的市场情况，硅料价格在春节前连涨三周，节后硅片价格基本保持稳定并略有上涨。硅业分会于2月22日提供的数据显示，几家一线企业的开工率已分别提升至80%和95%，一体化企业的开工率在75%至100%之间浮动，其他企业开工率也提高至65%至100%之间。

中信证券在2月23日的研究报告中预测，春节假期过后，光伏市场需求将持续回暖，3月份电池组件行业排产有望显著提高，产业链价格也有望阶段性修复，进一步确认基本面触底反弹的拐点，推动盈利水平和行业景气度回升。隆基绿能创始人、总裁李振国判断，2024年光伏行业状况不会变得更糟，目前的价格水平下，部分企业已面临亏损，尤其是负债率较高且技术特色不明显的企业，可能无法度过当前阶段。

屈放分析认为，2024年光伏行业整体趋势将是整合恢复，N型光伏技术将成为市场主流，落后产能和企业将逐步被淘汰出局。经过激烈的市场竞争，龙头企业的地位将更加稳固，市场份额也会进一步增强，部分二线和三线企业则可能面临市场淘汰的命运。